计算 IC 的四个步骤

1. 数据准备：某期 t，取全市场股票的因子值 x 与未来 N 日收益 y。

2. 横截面：固定某一天，所有股票 x 与 y 一一对应，构成两个向量。

3. 求相关：计算 x 与 y 的 Pearson 或 Spearman 相关系数，得到该期 IC。

4. 逐期滚动：对每一天重复，得到 IC 时间序列，再取均值/标准差算 IR。

为什么用未来收益

因子要预测的是"未来"，所以 y 用因子值之后 N 天的收益，避免用当期数据自证。

用工具替代手算

涨势猎手「因子研究实验室」已内置上述流程，输入因子即出 IC 序列、IR、分层回测，省去大量数据清洗工作。