最大回撤的定义
最大回撤（Max Drawdown）= 从最高点到之后最低点的最大跌幅。它回答："最坏的时候我会亏多少"。
为什么它比收益率重要
回撤 30%，要涨 43% 才回本；回撤 50%，要翻倍。控制回撤就是保住本金，活得久才能赚得久。
卡玛比率
卡玛比率 = 年化收益 ÷ 最大回撤。> 1 算良好，> 2 优秀。它把"赚多少"和"亏多少"直接挂钩。
据回撤定仓位
如果你的策略历史最大回撤 20%，而你能承受的账户回撤是 10%，那最多用一半仓位。仓位 = 可承受回撤 ÷ 策略最大回撤。