夏普比率是什么
夏普比率（Sharpe Ratio）=（组合收益率 − 无风险利率）÷ 组合收益标准差。它回答：你冒的险值不值。
多少算好
- > 1：不错；> 2：优秀；> 3：卓越（但要警惕过拟合）。
- < 1：性价比偏低，同样风险下有更好选择。
回测里怎么看
夏普高不代表能赚钱，还要看最大回撤、卡玛比率（收益/最大回撤）。夏普 3 但回撤 50% 的策略，大部分人也拿不住。
常见坑
回测夏普通常虚高：没算交易成本、滑点、用未来数据。真实夏普打 5-7 折才是合理预期。
夏普比率衡量每承担一单位风险能换来多少超额收益。本文讲清夏普比率的公式、含义、经验阈值，以及回测中怎么看。
夏普比率（Sharpe Ratio）=（组合收益率 − 无风险利率）÷ 组合收益标准差。它回答：你冒的险值不值。
夏普高不代表能赚钱，还要看最大回撤、卡玛比率（收益/最大回撤）。夏普 3 但回撤 50% 的策略，大部分人也拿不住。
回测夏普通常虚高：没算交易成本、滑点、用未来数据。真实夏普打 5-7 折才是合理预期。